על מדע, מוח, כסף וחופש פיננסי: ארבעה שלבים בדרך להשקעה נכונה

טרל רעשי רקע בבואנו להחליט לגבי כניסה להשקעה? איך סוללים את הדרך להגעה לחופש הכלכלי המיוחל?

להלן הצעות אפשריות למספר שלבים להגיע לשם:

  • שלב ראשון: המרווח התזרימי – השלב המכריע בדרך לחופש כלכלי

    • 1. עליך לייצר לעצמך חופש כלכלי: תהא הגדרתך אשר תהא לחופש כלכלי, אתה מסוגל להגיע לשם.
    • 2. ההגעה לשם נעשית על ידי בניית הכנסה פאסיבית באמצעות השקעות.
    • 3. עליך להפנות כספים להשקעות על ידי שמירת מרווח תזרימי חיובי בין הכנסותיך והוצאותיך.

    משלב זה ואילך עבודתך פשוטה: דאג להגדיל את המרווח התזרימי, דאג להשקיעו בתבונה וחוזר חלילה.

  • שלב שני: חקור מהו היחס שלך לכסף ומה הערכים והפחדים שלך בנושא זה

    בדוק את עצמך: מהן האמונות שלך לגבי כסף, עבודה, עסקים והחיים? מהי גישתך כיום? התחל משם.

    טרם ההחלטה בנוגע להשקעה הנכונה, חשוב להבין מהי תפיסתך לגבי כסף. לאחר מכן אפשר להתקדם הלאה לעבר קבלת החלטה על השקעה:

    • 1. האם כסף הוא המטרה?

      כסף קונה אפשרויות. כמה פעמים יצא לך לשמוע את המשפט: “כסף זה לא הכל בחיים”?. האמת היא שזה נכון חלקית.

      מטרת הכסף היא דרך למקסם את האפשרויות שלך.

      בין אם אתה חולם לפתוח עסק, להפוך לגורו רוחני, להיות נהג מירוצים, להגדיל שווי הון עצמי או ללמוד על נוירו-כלכלה – אתה זקוק למזומנים. לאחר שתבנה לעצמך הכנסה פסיבית תוכל לבחור כיצד לבלות כל יום בחייך.

    • 2. חפש תשובות לא מכשולים

      חשבת פעם מהי הסיבה שאתה לא מצליח להגיע לתוצאות שאתה מצפה להן? מדוע ההשקעות שביצעת לא מניבות את התוצאה הרצויה? הסיבה לכך במרבית המקרים אינה מיעוט הזדמנויות – אלא ריבוי פחדים.

      בכל הזדמנות השקעה מצוינת שתבוא לפתחך – תמיד יופיעו “יועצים” שידאגו להסביר לך למה לא כדאי להשקיע, למה ההצעה נראית טובה מדי כדי להיות אמיתית, המחירים נמוכים ואו גבוהים מדי, השוק מלא בנוכלים והונאות ושכרגע ממילא המשק נמצא במיתון ויש אי ודאות וכיו”ב.

      המציאות היא שתמיד חלק מהעולם יימצא במיתון והחלטות מתקבלות לאור מידע חלקי בלבד ובמצב של חוסר וודאות. במצב כזה חשוב לרדת לעומקם של דברים ולבחון פרטנית את ההשקעה העומדת בפניך: האם היא השקעה בעלת ערך ופוטנציאל אמיתי.

      נניח שמוצעת עסקת השקעה בפרוייקט נדל”ני שנוצרה בו הזדמנות מיוחדת שבה הקרקע באיזור ביקוש מרכזי נרכשת במחיר המשקף פחות מ 50% מהשווי האמיתי הנוכחי של הקרקע, מה שיכול לאפשר רווח משמעותי כבר בכניסה להשקעה. נוסיף על כך שקיימים כבר היתרי הבניה ומדובר באיזור ביקוש מרכזי.

      ונוסיף עוד שלמרות כל הנתונים – ישנה אי וודאות ולא ניתן להבטיח תוצאה סופית מדוייקת.

    במצב שתואר לעיל, ישנן שתי גישות אפשריות לקבלת החלטה:

    א. גישת החשש: “מדובר בהשקעה מסוכנת, לא ייתכן שמישהו מוכר נכס קרקע בפחות ממחצית שוויה”

    ב. גישת ההסתכלות הרציונלית: “מדובר בהזדמנות טובה. אמנם חלק מהנתונים אינם וודאיים, אך לאחר בדיקה מעמיקה לא מצאתי ליקויים משמעותיים ולכן אני חושב להשקיע”

    מהי גישתך? מה מבין שתי הגישות שהוצגו לעיל לדעתך יקרב אותך לביצוע החלטה טובה ומושכלת?

  • שלב שלישי: אל תהמר על עתידך ועל בניית העושר שלך

    במציאות לא תמיד ישנה וודאות. לא תמיד מונחים בפניך כל הנתונים לצורך הבטחת ההצלחה. לאף אחד אין דרך לראות את העתיד. בעברי עסקתי שנים רבות בתחום שוק ההון ונחשפתי לכל גורו אפשרי. עדיין לא נמצא מי שיודע לצפות את העתיד ולתזמן שוק במדויק ולאורך זמן. מרבית קרנות הנאמנות אינן מכות את מדדי ה-Benchmark לאורך זמן.

    אנשים נוהגים להיצמד להחלטה שקיבלו בעבר, בין אם מדובר על קניית מניה ובין אם נכס, ולבדוק בה לאורך זמן. לעיתים אנו נוטים להישאר עם השקעה לא מוצלחת מתוך מחשבה מוטעית שכדאי להחזיק בה עד שתחזיר את עצמה. המונח המקצועי שמתאר זאת הינו עלות שקועה (sunk cost), הוצאה שכבר בוצעה ולא ניתנת להחזר ולכן אינה רלבנטית לקבלת החלטות עתידיות. אפקט ההוצאה האבודה נבחן רבות על ידי כלכלנים ונמצא כי מנהלים נטו להמשיך בפרויקטים כושלים על אף שלא היתה לכך הצדקה.

    הנה האמת המרה:
    למניה שלך לא איכפת אם אתה מופסד על הנייר, את רוכשי הדירה שלך לא מעניין בכמה קנית את הבית ולהשקעה הבאה שתעשה לא אכפת מה תוצאות ההשקעה הקודמת.

    זכור: ההצלחה היא עכשיו בהווה כשאתה נכנס לעסקה מתחת לשוויה ועושה רווח בכניסה, שזו בדיוק המהות של יזמות נדל”ן לעומת מניה או דירה במחיר השוק למשל. הכל בתנאי שערכת בדיקת נאותות מושלמת.

    אם רכשת מניה או נכס נדל”ן בתקווה שערכו יעלה בעתיד – אתה מהמר על הכסף ולא משקיע אותו.

  • שלב רביעי: למד לנקות רעשי רקע

    החברה יכולה לקבל בהבנה רכישת דירה חדשה מקבלן במחיר של 190 משכורות עם משכנתא בעלות ביחס גבוה של 2 שקלים לשקל, אבל ייתכן שיועצים בסביבתך יתקשו לתמוך בהחלטה להשקיע בנכס נדל”ן שיכול להניב תשואה גבוהה משמעותית בהשקעת סכום נמוך יחסית רק מכיוון שישנה אי וודאות לגביו: מאחר שהוא נמצא ביבשת אחרת, בגלל חוסר מומחיות בתחום ומסיבות נוספות.

    “הזמן הכי טוב לשתול עץ היה לפני 20 שנה. הזמן הבא הכי טוב הוא עכשיו” (משפט סיני)

    לא מובטחת הצלחה בדיוק לפי התוכנית. יכול להיות שתצליח רק בחלק מההשקעות, אבל מה שבטוח הוא שאם לא תעשה דבר – סיכויי ההצלחה שלך יעמדו על אפס. החיים הם במגרש ולא על הספסל. אי אפשר להבטיח תוצאה מושלמת אבל כן ניתן להבטיח החלטה מושלמת על בסיס בדיקה יסודית ומעמיקה.

לסיכום: אז איך מנטרלים בפועל רעשי רקע?

  • ודא שהמידע המצוי בידך נכון והנחות היסוד שמרניות.
  • ודא שההשקעה העומדת בפניך היא השקעה בעלת ערך והיגיון כאשר הצפי של התוצאה נשען על מרווח יזמי או שערך המניה נמוך ביחס לשווי הכלכלי של החברה.
  • כשאתה נכנס להשקעה ודא שהדרך מתוכננת במדויק לכיוון אקזיט ונקודת היציאה ידועה לך.
  • ודא שיש לך שליטה ודרך פעולה לשינויים במידה והדברים לא הולכים לפי התכנון בכל הנוגע לאיחורים, חריגות, אי עמידה בזמנים וקדימויות בחלוקת הכספים.
  • דאג לוודא ניסיון מוכח של היזמים הרלבנטיים בפרויקטים דומים שהסתיימו.
  • ודא שהבנת לעומק את רמת הסיכון ושאין לך קצוות שאינם סגורים.
  • ודא שיש לך שליטה ופיקוח בכל שלבי הפרוייקט.
  • התעלם מדעות של מי שאינו בקיא בפרטי ההשקעה על בוריה, היצמד לנתונים.

מלאו פרטיכם ותוכלו להתעדכן בהשקעות בזמן אמת, ללא עלות וללא התחייבות:



שדה חובה*